Fundusze inwestycyjne
Fundusze inwestycyjne
Kilka lat temu wchodząc na polski rynek produktów bankowych towarzystwa funduszy inwestycyjnych przejęły znaczną część środków wcześniej zdeponowanych jako klasyczne lokaty bankowe. Stało się tak dlatego, ponieważ przy dużym stopniu prawdopodobieństwa zysków z funduszy inwestycyjnych dawały one relatywnie wyższe oprocentowanie. Oczywiście dokładna charakterystyka ogólna nie jest możliwa, ponieważ w poszczególnych funduszach różnie wygląda portfel inwestycyjny, czyli różna ilość środków jest lokowana w poszczególne instrumenty finansowe. Zazwyczaj większa część trafia w instrumenty bezpieczne: lokaty lub obligacje, natomiast reszta jest inwestowana w akcje lub waluty. Nie brak też jednak funduszy inwestycyjnych, w których niemal wszystkie środki lokowane są w instrumenty dość ryzykowne. Oferują one zdecydowanie większy zysk, ale w praktyce też mogę przynieść niemałe straty w portfelu inwestora. Wybór funduszu w dużej mierze zależy od oczekiwań inwestora: czy chce mieć przeciętny, ale pewny zysk czy też wyższy, ale już nie zagwarantowany w żaden sposób. Ilość funduszy inwestycyjnych jest olbrzymia, więc można poświęcić sporo czasu na wybór tego najbardziej odpowiedniego.
Obligacje skarbowe
Obligacje są jednym z najstarszych instrumentów finansowych a mimo to wciąż zajmują ważną pozycje w rozsądnie planowanych portfelach inwestycyjnych. Zazwyczaj stanowią też część innych instrumentów, na przykład lokat strukturyzowanych lub funduszy inwestycyjnych. Wynika to z ich zerowego ryzyka. Inwestycja w obligacje jest pewna, ponieważ ma formę pożyczki, której kupujący udziela wierzycielowi kupując papier. Emitentem obligacji może być Skarb Państwa lub niektóre prywatne podmioty gospodarcze. Obecnie na rynku dostępnych jest kilka rodzajów obligacji skarbowych, różniących się od siebie okresem wykupu, oprocentowaniem i sposobem wypłacania odsetek. Jedne z nich- obligacje czteroletnie indeksowane- są nawet notowane na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Atrakcyjne oprocentowanie i pewny zysk to niewątpliwe zalety obligacji. Dodatkowo istotną różnicą między obligacjami i lokatami jest fakt, że obligacje można sprzedać w dowolnym momencie i wypracowane przez nie do tej pory odsetki zostaną wypłacone, natomiast w przypadku zerwania lokaty- najczęściej przepadną. Przystępna cena obligacji skarbowych- sto złotych za papier- sprawia, że coraz częściej są one kupowane przez drobnych ciułaczy.